REITs와 부동산펀드의 주요 차이점

도입

포트폴리오를 다양화하려는 투자자라면 부동산투자회사(REITs)과 부동산 뮤추얼 펀드를 모두 접해보셨을 것입니다. 이 두 옵션 모두 투자자가 부동산 시장에 참여할 수 있도록 하지만 각각 고유한 장점과 단점이 있습니다. REITs와 부동산 뮤추얼 펀드의 차이점을 자세히 살펴보겠습니다.

 

REITs란 무엇인가요?

 부동산투자회사(REITs)은 소득을 창출하는 부동산 자산을 소유하거나 자금을 조달하는 회사입니다. 그렇기 때문에 부동산투자회사는 아파트 단지, 쇼핑 센터, 사무실 건물, 창고, 호텔 및 상업용 부동산 산업에 사용되는 기타 자산을 소유하고 있습니다. 다른 많은 투자와 달리 REITs는 과세 소득의 최소 90%를 주주에게 배당금으로 분배하도록 법으로 규정되어 있습니다. 이것은 투자로부터 정기적인 수입을 원하는 투자자들에게 매력적인 투자가 됩니다.

 

아래는 부동산투자회사에 대한 추가적인 설명이 기재된 포스팅입니다.

https://lifemodel.tistory.com/3 

부동산투자회사(REITs)에 투자하기 전 반드시 알아야 할 모든 것

부동산 뮤추얼 펀드는 무엇일까요?

부동산 뮤추얼 펀드는 REITs를 포함하여 부동산 산업과 관련된 다양한 유형의 증권에 투자하는 펀드입니다. 이 펀드는 주식 및 채권과 같은 공개 거래 유가증권뿐만 아니라 사모 모기지 담보 증권(MBS) 및 부동산 부문과 관련된 기타 금융 상품에 투자할 수 있습니다. 

REITs와 부동산 뮤추얼 펀드의 차이점

REITs와 부동산 뮤추얼 펀드의 개념적인 주요 차이점은 투자자에게 수익을 제공하는 방식입니다. REITs는 자신이 소유하거나 자금을 조달하는 회사가 지급하는 배당금에서 대부분의 수익을 창출하지만, 뮤추얼 펀드는 주로 자산 가치 상승(수요와 공급과 같은 시장 요인으로 인해 시간이 지남에 따라 자산 가치가 증가하는 것)을 통해 수익을 창출합니다.

 다만, 위의 내용은 일반론적인 내용이며, 최근에는 REITs와 부동산 뮤추얼 펀드의 구조가 다양화되어 서로의 차이점이 희석된 경향이 있습니다. 따라서, 일반적인 내용만으로 REITs와 부동산 뮤추얼 펀드를 구분하는 실효성은 점점 줄어들고 있습니다.

 예를 들어, 기금이 투자된 사모리츠를 통해 임대주택을 매입하는 것은 REITs가 배당이 아닌 자산 가치 상승을 통해 수익을 창출하며, 다수의 자리츠를 소유하고있는 모리츠형식으로 구조를 설정하여 한 모리츠가 다양한 자산을 포트폴리오로 구성하기도 합니다.

결론

부동산투자회사(REITs) 또는 부동산 뮤추얼 펀드에 투자하는 것은 투자자가 물리적 자산을 직접 구매하지 않고도 호황을 누리고 있는 부동산 시장에 노출되어 포트폴리오를 다양화할 수 있는 좋은 방법입니다. 즉, 투자자는 돈을 투자하기 전에 이 두 가지 유형의 투자 간의 차이점을 이해하여 개인의 목표와 위험 허용 수준에 따라 어느 것이 자신에게 적합한지 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있도록 하는 것이 중요합니다.