조지프의 부동산금융 읽기

도입 내부수익률(IRR)은 투자를 평가하는 데 사용되는 수익성 척도입니다. 투자자가 시간이 지남에 따라 투자에서 기대할 수 있는 수익을 결정하는 데 사용됩니다. IRR은 투자 수익률을 결정할 때 현금 흐름과 각 현금 흐름의 타이밍을 모두 고려합니다. IRR은 어떻게 작동합니까? 내부수익률(IRR) 계산식은 초기 지출과 미래 예상 현금 흐름을 포함하여 투자와 관련된 모든 현금 흐름을 조사합니다. 그런 다음 모든 순현재가치(NPV)가 0이 되는 비율을 계산하며 이를 "내부 비율"이라고 합니다. IRR을 계산하려면 먼저 투자와 관련된 각 현금 흐름에 대한 순현재가치(NPV)를 결정해야 합니다. NPV는 현재 가치에서 각 현금 흐름의 미래 가치를 뺀 것과 같습니다. 내부 수익률(IRR)은 이러한 모든 NPV를 ..

도입 Cap Rate(자본환원율)는 부동산 투자 가치를 계산하는 데 사용되는 지표로서 부동산이 벌어들인 순이익과 판매 가격 또는 현재 시장 가치의 비율입니다. 순영업소득(NOI) Cap Rate 계산의 첫 번째 구성요소는 순영업소득(NOI)입니다. NOI는 부동산의 임대수입에서 운영 비용, 세금 등을 차감한 연간 총 소득입니다. 즉, 임대료에서 재산을 운영하고 유지하는 데 필요한 모든 비용을 뺀 것입니다. 여기에는 공과금, 유지비, 보험료, 세금 등이 포함됩니다. Cap Rate 계산 NOI를 결정했으면 Cap Rate 계산으로 넘어갈 수 있습니다. 이는 NOI를 투자 부동산의 시장 가치 또는 판매 가격으로 나눔으로써 이루어집니다. 공식은 다음과 같습니다. Cap Rate = (NOI / FMV) x 1..

도입 자산유동화증권(이하 ABS)은 Asset-Backed Securities의 약자로 특정한 자산으로 담보되는 투자입니다. ABS는 소비자 대출, 상업 모기지, 신용 카드 부채 등 다양한 유형의 자산으로 생성할 수 있습니다. 자산유동화증권이란? 자산유동화증권(ABS)은 특정한 자산이 뒷받침되어있는 증권입니다. ABS의 담보가 되는 자산은 소비자 대출에서 모기지, 신용 카드 부채에 이르기까지 무엇이든 될 수 있습니다. 해당 자산이 증권을 위한 담보 역할을 하기 때문에, 차주가 채무를 불이행하더라도 투자자는 여전히 담보로부터 일부 보상을 받게 됩니다. ABS 투자의 이점 다른 채권 투자와 비교할 때 ABS에 투자할 때 얻을 수 있는 주요 이점 중 하나는 포트폴리오를 다양화할 수 있다는 것입니다. 또한 AB..

소개 CAGR(연간 복합 성장률)은 투자자가 회사의 성과를 평가할 때 이해해야 하는 중요한 지표입니다. 특정 기간 동안의 복리 수익률을 측정하고 과거에 투자가 얼마나 잘 수행되었는지 평가하거나 미래에 얼마나 잘 수행될지 예측하는 데 사용할 수 있습니다. CAGR이 무엇이며 CAGR이 투자자가 정보에 입각한 결정을 내리는 데 어떻게 도움이 되는지 자세히 살펴보겠습니다. CAGR 작동 방식 CAGR은 투자의 시작 잔액, 종료 잔액 및 기간을 고려한 공식을 사용하여 계산됩니다. 공식은 다음과 같습니다. [(기말 잔액/초기 잔액)^(1/년)] – 1. 예를 들어 2016년 초에 $100를 투자했고 2019년 말에 $150의 가치가 있었다면 CAGR 11.5%가 됩니다. 이는 해당 4년 동안 투자가 매년 평균 1..

도입 대체투자는 포트폴리오를 다양화하여 수익을 높이는 동시에 리스크을 줄이는 방법으로 각광받고 있어 점점 인기를 얻고 있습니다. 그러나 대체투자와 관련된 몇 가지 잠재적 리스크가 있으므로 투자하기 전에 조사를 수행하는 것이 중요합니다. 이 컨텐츠에서는 대체투자 자산에 대한 투자 시, 알아야 할 몇 가지 기본 사항을 다룹니다. 대체투자의 종류 오늘날 투자자들은 다양한 방식으로 대체투자 상품에 투자하고 있습니다. 가장 일반적인 유형에는 사모펀드 및 벤처캐피털 펀드, 헤지펀드, 부동산투자회사(REITs), 상품펀드 및 구조화 상품이 포함됩니다. 각 투자 유형에는 고유한 리스크과 보상이 있으므로 투자 결정을 내리기 전에 장단점을 이해하는 것이 중요합니다. 부동산투자회사(REITs)와 관련된 포스팅은 아래 링크를..

도입 포트폴리오를 다양화하려는 투자자라면 부동산투자회사(REITs)과 부동산 뮤추얼 펀드를 모두 접해보셨을 것입니다. 이 두 옵션 모두 투자자가 부동산 시장에 참여할 수 있도록 하지만 각각 고유한 장점과 단점이 있습니다. REITs와 부동산 뮤추얼 펀드의 차이점을 자세히 살펴보겠습니다. REITs란 무엇인가요? 부동산투자회사(REITs)은 소득을 창출하는 부동산 자산을 소유하거나 자금을 조달하는 회사입니다. 그렇기 때문에 부동산투자회사는 아파트 단지, 쇼핑 센터, 사무실 건물, 창고, 호텔 및 상업용 부동산 산업에 사용되는 기타 자산을 소유하고 있습니다. 다른 많은 투자와 달리 REITs는 과세 소득의 최소 90%를 주주에게 배당금으로 분배하도록 법으로 규정되어 있습니다. 이것은 투자로부터 정기적인 수입..

도입 부동산투자회사(REITs)은 포트폴리오를 다양화하고, 실물 자산을 구입하지 않고도 부동산에 투자할 수 있는 좋은 방법입니다. 그러나 REITs에 투자하기 전에 사용 가능한 재무 정보를 분석하고, 리스크를 감수할 수 있는지 확인해야 합니다. 실적 조사 및 분석 첫 번째 단계는 REITs의 과거 실적을 살펴보는 것입니다. 여기에는 REITs의 성과 및 기타 투자에 대한 조사가 포함됩니다. 이 연구를 수행하면 REIT가 시간이 지남에 따라 긍정적인 수익을 제공할 가능성이 있는지 여부에 대한 판단점을 얻을 수 있습니다. 또한 투자자는 대차대조표, 손익계산서, 현금흐름표 및 기타 관련 문서를 포함하여 REITs의 과거 재무제표도 검토해야 합니다. 이 문서는 REITs가 벌어들인 돈, 돈을 어떻게 사용했는지,..

서론 부동산투자회사(REITs)은 투자 포트폴리오를 다양화하려는 사람들에게 인기 있는 옵션입니다. REITs는 아파트, 오피스 빌딩, 호텔, 쇼핑 센터, 산업 시설과 같은 부동산 자산을 소유하고 관리하는 회사입니다. 투자자로서 귀하는 REITs의 주식을 구매하고 그것이 소유한 부동산에서 발생하는 이익으로부터 이익을 얻을 수 있습니다. REITs 투자를 고려해야 하는 이유에 대해 자세히 살펴보겠습니다. REITs 투자의 장점 REITs 투자의 주요 장점 중 하나는 투자자가 개별 부동산을 구매하지 않고도 광범위한 부동산 투자에 접근할 수 있다는 것입니다. 즉, 직접 관리하거나 유지하는 것에 대해 걱정할 필요 없이 다양한 유형의 부동산 프로젝트에 투자할 수 있습니다. 또한 REITs는 증권 거래소에서 공개적으..